长盛基金规模不及资历醒目 基金经理更换收益率滑落

  对于一家基金公司来说,人员变动、业绩变化都难免对其规模产生影响,对此,老牌基金公司——长盛基金或许有些许体会。

  数据显示,近一年来,乔林建、黄成杨都不再担任长盛基金经理。但记者注意到,乔林建从长盛离职后,他管理的长盛动态精选、长盛分享经济主题、长盛创新驱动收益率均有所下滑。不仅乔此前管理的基金未能延续此前业绩,长盛国企改革主题、长盛城镇化主题混合等结合当时热点成立的基金产品,近一年来净值都有所下跌。

  与此同时,长盛基金公募管理规模近一年来也在缩水。公司2017年末规模为508亿元,在122家基金公司中位居第48位;2016年末规模为730亿元,在113家基金公司中排位居35位。一年来规模缩水222亿元,排名下降13名。

  长盛规模为何出现明显下降?这是否与人员不稳定、投资业绩不佳有关?公司计划今后如何使得团队更加稳定,并且招募到更多优秀人才?就以上相关问题,记者向长盛基金致电致函,但并未得到相关答复。

  基金经理队伍不稳定

  长盛基金成立于1999年3月26日,是国内最早成立的十家基金公司之一,被称为基金行业“老十家”,也是首批获得全国社保基金管理资格的六家基金公司之一。公司成立时注册资本金为1亿元,发起人股东包括中信证券(港股06030)、长江证券、国元证券和天津北方国际信托,属券商系基金公司。

  作为老牌基金公司,长盛基金一直秉承“不求走得快,但求走得稳”的理念。但最近一年,公司的投资团队却不够稳定。

  2017年7月,黄成杨从长盛基金离职,转投资产管理公司——泰康资产,目前在后者管理两只产品。资料显示,黄曾任金捷基金研究员、恒星资产管理公司研究员。自2012年2月,他正式加入长盛基金,初期担任行业分析员等职务,2015年7月正式在长盛担任基金经理。可以说,黄算是长盛一手培养起来的基金经理,但在其能力渐长之后,选择跳槽离职。

  另一位离职基金经理乔林建,此前曾长期供职于建信基金,加入长盛基金两年后离开。

  乔林建也是从金融行业研究员经过多年打磨,一步步晋升到基金经理,2002年,他取得北京工商大学经济学硕士学位。此后,乔曾任新华人寿投资管理中心研究员、新华资产管理公司投资部高级投资经理,2008年2月加入建信基金,曾任基金经理助理,2013年11月升任基金经理。

  2015年9月,乔林建从建信基金跳槽至长盛基金,然而,长盛却未能留住这位同行公司栽培出的人才,仅仅26个月,乔又离开了长盛。

  人员变更背后的收益率下滑

  基金经理的变动,对长盛基金旗下部分产品的收益造成影响。以近期成绩看,黄成杨管理的产品都实现了正收益。在长盛任职期间,黄负责管理的QDII产品——长盛环球景气行业回报率为7.63%。黄目前在泰康资产所管理的泰康沪港深价值优选、泰康沪港深精选收益率分别为6.15%、7.38%,均跑赢了沪深300指数。

  但在黄成杨从长盛基金离职后,长盛环球景气行业收益率有所下滑。该基金今年以来收益率仅为0.15%,不敌沪深300同期0.89%的涨幅,在34个同类产品中位居第21。

  基金经理变更引起产品收益率波动,在乔林建管理过的产品上体现得更为明显。离开长盛基金前,乔林建曾任长盛动态精选、长盛分享经济主题等产品的基金经理,乔管理期间,两只基金收益率分别为19.59%、11.10%,分别超越基准回报率1.01%、6.42%。

  乔林建从长盛基金离职后,乔培涛负责管理长盛动态精选,后者任职后,该基金收益率明显下滑,回报率为-2.75%。钱文礼为长盛分享经济主题新任基金经理,钱接手管理后,该基金回报率为4.15%,均低于乔林建管理期间的成绩。

  随着基金经理的频繁变更,上述两只基金产品的重仓股也有较大幅度调整。2017年三季度,长盛动态精选十大重仓股包括中国核电、中国国旅、京东方A、深天马A、洋河股份。2017年第四季度,以上公司已不在该基金十大重仓股名单中,新增了黑牛食品、五粮液、广汇汽车、蓝颜控股、保利地产等。

  同样的情况也体现在长盛分享经济主题基金上。2017年第三季度,该基金重仓的10只股票竟无一出现在当年四季度重仓股名单中。2017年第三季度末,该基金前五大重仓股分别为万科A、京东方A、创新股份、东方财富、平安银行,第四季度末,则变成了三安光电、中国巨石、三一重工、德赛电池、长电科技。由此可见,乔林建与钱文礼二人的投资风格迥异。

  非货基规模缩水百亿

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