10月10日券商晨会研报汇编 李沛瑶遇害事件

10月10日券商晨会研报汇编 李沛瑶遇害事件

  【东吴证券】
 
    计算机:1.行业走势:节前一周计算机(中信)指数上涨0.01%,沪深300指数下跌0.03%。2.优质成长调整空间有限:部分龙头的成长与估值匹配+机构较低仓位+政策转向+热门主题龙头大涨点燃风险偏好,是本轮行业上涨的四个核心原因。3.中期继续看好行业前景:增量资金推动普涨行情,中期继续看多行业。4.三大思路布局后续行情:1)业绩驱动的优质成长推荐用友网络、启明星辰、汉得信息、东方国信、广联达、凯乐科技;2)风险偏好和事件驱动的主题推荐央企混改与军民融合中电广通、卫士通、杰赛科技,人工智能恒生电子、同花顺(金融组覆盖)、索菱股份;3)不在风口上估值不贵的滞胀细分龙头如中国长城、太极股份、飞利信,以及滞涨的各领域二三线龙头。
 
    汽车:1.9月重卡销量再创当月历史新高,持续超越市场预期。2.三季度行业淡季不淡,主流公司业绩值得期待。3.超限超载治理和工程车更新需求驱动重卡行业景气度持续回升,重卡长期均衡销量区间上推至70-90万。4.产品毛利率上行+资本开支显著减少,盈利弹性优于市场预期。5.考虑重卡行业高景气度有望延续,维持行业“增持”评级。推荐中国重汽、潍柴动力,关注威孚高科。
 
    【银河证券】
 
    策略:央行定向降准短期内有利于提振市场情绪,带动市场震荡上行,重点推荐金融地产及白酒家电汽车等重点消费品。
 
    银河投资组合:10月组合依据投资者投资需要及风险偏好,提供三类组合:包括月度组合、中期组合(3-6月)、长期组合。月度组合包括:正业科技(300410)、贵州茅台(600519)、上汽集团(600104)、荣盛发展(002146)、万科A(000002)、ST生化(000403)、中信证券(600030)、北新建材(000786)、上海电力(600021)、四维图新(002405)。
 
    【中泰证券】
 
    汽车:目前阶段标的选择上,或可关注具有如下特征的整车标的:前期下游补涨中参与度低,估值依然相对偏低,具备一定新能源概念,基本面优秀。因此以下几个公司在目前依然值得看好:1)上汽集团:上汽集团是互联网汽车和纯电动汽车领域最领先的公司,三个月价位调整后,结合全年业绩仍具备较高的补涨空间,值得关注。2)广汽H:广汽集团在新能源的影响力被明显低估,本轮受益不多。与吉利汽车,比亚迪港股相比,成长性较好确处于明显的估值低位。3)一汽轿车:国企改革受益股。4)长安汽车:市盈率依然市场最低,有望受益双积分政策与国企改革。5)客车板块依然看好龙头宇通客车。
 
    【国海证券】
 
    医药生物:迎来政策甘露,性价比优势更突出,维持行业推荐评级。回顾2017年以来政策变化,市场持续担忧零差率和两票制政策的冲击,行业政策预期偏向负面,此次激励意见出台以国家战略层面给予重点支持,有望加速行业结构优化,同时扭转市场对医药行业的政策预期,目前医药行业估值溢价率处于相对低位,性价比优势突出,维持行业推荐评级。行业受益方向,国内创新药上市及销售上量速度加快,受益标的恒瑞医药和科伦药业;国际药品临床及一致性评价结果认同,受益标的亿帆医药和普利制药;创新器械评审加速,受益标的乐普医疗和透景生命。
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